53.   Reduction in set-off.

      Th set-of available under an rul shal be reduced an shall accordingly bedisallowed in par or ful in th even of an of the contingencies specified belo and to th extent specified.

 

(1)  If th claimant deale ha use an taxabl good as fuel, the a amount equal t 1[three pe cent o th corresponding purchas pric shal be reduced from th amount of set-of otherwise available i respec of th sai purchase.

      1a[(1A) On the purchases of natural gas to which sub-rule (1) does not apply, unless the natural gas purchased is resold or sold in the course of inter-State trade or commerce or in the course of export

out of the territory of India or dispatched outside the State, to any place within India, not by reason of sale, to his own place of business or of his agent or where the claimant dealer is a commission agent, to

the place of business of his principal, an amount equal to three per cent. of the purchase price shall be reduced from the amount of set-off otherwise available in respect of the said purchases.

 

                  Explanation.-  For the purpose of this sub-rule, natural gas will be deemed to have been sold or resold if the sale is after conversion from one form of natural gas to another form.]

 

         (2) (a) If th claimant deale manufactures an tax fre goods the a amount equa to1[2[the amount calculated at th rate notifie fro tim to time by  th CentralGovernment fo the purposes o sub-section (1) of section 8 of th Central Sales Tax Act 1956] of th purchase pric of th corresponding taxable goods purchased by hi (no bein good treated as capital assets  o use a fuel2a[and

natural gas] shal b reduced fro th amount o setoff otherwise available in respect of th sai purchases.

 

       3[Explanation.- For the purpose of this clause manufactured tax free goods will not include,-

(a)   sarki pend, de-oiled cakes, and

(b)  any  other goods covered by SCHEDULE A, if they are sold in the course of export out of the territory of India covered by section 5 of the Central Sales Tax Act, 1956.]

 

             (b)  If th claimant deale resell an tax free good an the tax-free  goods  are packed  in  any  material, then an  amount equal to 1[2[th amount calculated atth rat notified fro tim to time by th Centra Government for th purposesof sub-section (1 o section  o th Central Sale Ta Act 1956]] o thepurchase  price   o th correspondin purchase o packing materials, if any, shal b reduced fro th amount of set-off otherwise available in respect of th sai purchases of packing materials.

      

    5[Provided tha no reduction under thi claus shal be mad if th good packed ar sol in th cours of expor ou of territory of Indi an th expor iscovere by section 5 of th Central Sale Tax Act,  1956]

 

(3) 5a[(a)] If th claimant deale dispatches an taxabl good outside the  State,  to any place  within India,  not  by reason of sale,  to his  own place o business o of his agen o wher th claimant deale is commission agent to th plac ofbusiness of hi principal, the an amount  equal  to 5b[four

per cent.] of thepurchase pricof th corresponding taxabl good (no bein goods treated ascapital asset o use as fuel 2a[and natural

gas] shal be deducted fro theamount of set-off  otherwise  available  in  respect of the  said  purchases.

 

                 6[Provided that, if the taxable goods are dispatched outside the state and the rate of tax specified in the SCHEDULE against the corresponding taxable goods purchased is less than four

per cent., then the reduction from set-off under this clause shall be calculated at such lower rate of tax specified in the SCHEDULE against the corresponding goods.]

 

            7[Provided further that]  th deduction provided in thi sub-rule    shal notappl i th good dispatched are brought bac to th Stat within six months of the dat of dispatch whether afte processing or otherwise.

         8[8a[Provided also that], the provisions of this clause shall not be applicable in respect of the contingencies specified in clause (b)]

      8b[(b) If the claimant dealer manufacturers the goods covered under entries 5, 6, 7, 8, 9 and 10 of Schedule  appended to the Act and dispatches the said goods not by reason of sale,

outside the State to any place within India to his own place of business, or the place of business of his agent or where the claimant dealer is a commission agent, to the place of business of his

principal, then an amount equal to 8c[four per cent.] of the value of the goods so dispatched shall be reduced from the amount of the set-off otherwise available in respect of the aforesaid manufactured

goods.]

 

(4)   If the  claimant dealer has  made  a sale  by  way  of transfer  of property in goods (whether as good or in som othe form involved in th execution of works contract then if th claimant deale has opte for composition of tax under sub-sectio(3) of section 42, 9[the corresponding amount of set-of othe tha th set-off pertaining to purchase of capital asset an set-of pertaining to good in whichproperty is no transferred shal be reduced an th set-of shal be allowed and calculated 

 

(a)   b multiplyin th sai amoun o set- of b the fraction 16/2 where th deale ha opte to pa ta @ 8% on th tota contract value and

 

(b) in respect of periods starting on  or after 10[20th June 2006]  by  reducing from the  amount of set-off  a sum  equal  to 4% of th purchase pric on which such set-of is calculated where th deale ha opte to pa tax @ 5% on th total contract value  in th cas o construction contracts.],

 

11[Explanation: For th purposes of thi sub-rule, th expression claimant dealer  shal als include a sub-contractor if th principal contractor ha awarded the contract o par o contract t  sub- contractor an th principal contractor has opte in respect of th said contrac for th composition of ta under sub-section(3) of section 42.]

 

(5)   If   the   busines in   whic the   dealer    is   engaged    is discontinued an isno transferred or otherwise disposed of an is not continue by any othe person,the th set-off on purchases no being purchases treated as capital assets, corresponding to th good hel in stock   at   the   time   o discontinuance shall   b disallowe and accordingly b reduced fully.

 

        12[(6) If out  of the  gross  receipts of a dealer in  any  year receipts o account of sal areles tha fifty pe cent of th tota receipts,

 

   (a)  the to th extent tha deale is  hote o club not bein covere under composition scheme, th deale shal be entitled t clai set-off only,

 

    (i) o th purchases corresponding to th foo and drink (whetheralcoholic or not which are served, supplied or, as th cas ma be resold or sold and

 

(ii)    o n the    purchases of       capital assets and consumables pertaining to the kitchens an sale servic or supply  of the  said  food  or drinks, and

 

         (bin so far as th deale is no a hote or restaurant, th dealer shal be entitled to clai set-of onl on thos purchases effecte in that  year where  the  corresponding goods  are  sold  or resold within six months o the dat o purchase o ar consigned within th said period, no by way ofsal t another State to onesel or one’s agen or purchases of packingmaterials use for packing of suc good sold, resol or consigned:

 

                           Provided tha for th purposes of claus (b), th deale wh is amanufacturer of good no bein a deale principally engage in doing  jo work o labour   wor shal b entitled t clai set- of o his purchases o plant an machinery which ar treated as capital assets  an purchases o parts, components an accessories of th sai capital assets an on purchase of consumables, store an packing materials in respect of a perio of thre years 13[fro the dat of effec of the certificate of registration.]

 

 14[Explanation. For  the  purposes of this  sub-rule, the  receipts mean the receipts pertaining t al activities includin business activitie carried ou inth Stat bu doe no include th amount representing th valu of th goods consigned no by wa of sale to another Stat to onesel o one’ agent.]

 

 15[(7) ******]

 

 

      16[(7AIf th claimant deale ha purchased offic equipment, furniture or fixtures and ha treated the as capital asset an he is no engage in th business oftransferring th righ to us thes goods (whether o no fo  specified period)fo an purpose, the the correspondin amoun of set-of to which he is otherwiseentitled shall  be reduced by a amount equa to 17[three pe cen of th purchaseprice o which suc set-of is calculated an th balance shal be allowed.]

 

   18[(7B) If th claimant deale is holding a licence for transmission or a th cas ma be, distribution of electricity under th Electricity Act,  2003  or  is  a generating companyas defined in  the  said  Act,  then in respect of th periods starting on or afte th 1stApri 2005 sav as otherwise provided unde 18a[sub-rule (1) and (1A)], an amountequa to th amount calculated a th rat notified  fro tim t time b the Central Government fo th purposes o sub-section (1) of section  of theCentra Sale Ta Act 195 o th purchase pric o th goods purchasedincluding good treated as capital asset by hi for us in th generation,transmission, or as th cas ma be distribution of electricit shal b reducedfro th amount o set- of otherwise available i respec of th sai purchasesof good including goods treated as capita assets.]

 

 (8)  The  claimant dealer shall  deduct the  amount required to be reduced under thi rule from th amount of set-of available in respect of th perio in which the contingencies specified in thi rul occur  an clai onl th balance amount asset-of an whe th amount so required to be deducte exceeds th sai amount ofset-of available in respect of tha period, he shal pa an amount equa to the exces at th tim whe h is required to pa the ta i respect of th saidperiod.

 

     19[(9)(aFor th purposes of sub-rule (1)20[sub-rule

(1A),] claus (a) of sub-rule (2) an sub-rule (3), an reference to th corresponding good on the purchas o which set-of i claimed, shal b construed in relation to an perio starting on or after th 1st Apri 2005 as reference t th corresponding good (no being consumable, stores or good treate as capital assets parts components andaccessories of capital asset 21[* * * ]  which are resol or  ar so dispatchedoutsid th Stat or  ar use in or relation to th manufacture of good so sold or dispatched and are contained in th good so sold resol o dispatched and the packing material use alon wit th good s sold, resol or dispatched.Anreference to thcorrespondinpurchase price, correspondintaxable   goodor correspondin purchases of packing material shal be construed accordingly.

 

    (b)  Whilreducing set-ofunder,

 

  (i) sub-rule (2)fothpurpose of determining the purchase price  of the corresponding taxable goods,  where it is no possible to ascertain the purchase pric by reference to th book of account, th rati of th sale pric of the taxable good an ta fre good or wher ther is no saleprice th valu of th taxabl good an tax free good shall  be  applied; and

 

    (iisub-rule (3) th rati of th valu of th goods inclusive of an dut ofExcis as it appears in th book of accoun of th good dispatched asaforesaid an th sale pric o othe good shall   b applied for decidin the correspondin purchas price.

 

(10 If the deale ha executed a contract, at an tim afte the 1s Apri 2005 ofprocessing of textiles,   the set-of o th goods purchased on or afte th said date shal be allowed to th extent of ta pai on purchases in exces of the amount calculated at th rate notifie fro tim t time,   b th Central Governmen fo the purposes o sub-sectio (1) of section 8 of th Central Sales Ta Act, 195 on th purchase price,

 

(a)  a regard th good i respect of which property is transferred durin the sai processing, and

 

(bas regard packing materials use fo packing of the said  textiles, and

 

(c) a regards   other   purchase including purchase of capital asset shall b calculated a permissible under other  rules.]

 

-------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

1.     Thes word wer substituted fro 1s Apri 200 b Notificatio No.VAT-1507/C.R.17/ Taxation-1 Dt. 31st Octobe 2007.  Earlie thes word rea as â€˜fou percent’

1a  This sub-rule was inserted by Notification No.VAT-1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012.

2.      Thes word wer substituted fro 1s Apri 200 b Notification No VAT/1508/CR-69/ Taxation-1 Dt. 23rd Octobe 2008 Earlie thes word rea as â€˜thre percent’

      2a.  These words were inserted by Notification No.VAT-1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012.

 

3.     This  Explanation was  added with  effect  from  1st  April  2005  by  Notification No.  STR.1506/ CR-38/  Taxation-1 Dt. 8th September 2006 and again substituted by Notification

No.VAT-1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012. Prior to substitution this Explanation was read as:

Explanation. Fo th purpose of thi claus manufacturedta fre goods  wil no include4[goods to which Schedule A applies if] th sai good ar sol in th cours of export ou of th territory of Indi an th expor is covere by section 5 of th Central Sales Tax  Act 1956,

 

4.      Thes word wer substituted fro 1s November 200 by Notificatio No. VAT/1508/CR- 69/Taxation-1 Dt 23rd Octobe 2008 Earlie thes word rea as â€˜suga or fabrics to whic entr 45 of Schedule A applies and’

5.           This  proviso was  added by  Notification No  VAT-1509/CR-16/Taxation-1  dt. 18th  June  2009.

5a This rule renumbered as clause (a) by Notification No.VAT 1512/C.R. 12/Taxation-1 dated 16th February 2012.

5b This word substituted for the words *[**[the amount calculated at  the  rate  notified from tim t time b th CentralGovernment fo th purposes of sub- section (1) of sectio 8 of th Central Sale Ta Act 1956]] by Notification No.VAT 1512/CR 43/Taxation-1 dated 31st March 2012 w.e.f.1st April 2012.

               * Thes word wer substituted fro 1s Apri 200 b Notificatio No.VAT-1507/C.R.17/ Taxation-1 Dt. 31st Octobe 2007.  Earlie thes word rea as â€˜fou percent’

              ** Thes word wer substituted fro 1s Apri 200 b Notification No VAT/1508/CR-69/ Taxation-1 Dt. 23rd Octobe 2008 Earlie thes word rea as â€˜thre percent’

         6.  This  Explanation was  added with  effect  from  1st  April  2005  by  Notification No.  STR.1506/ CR-38/  Taxation-1 Dt. 8th September 2006  and again substituted as proviso by Notification

No.VAT1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1stMay 2012. Prior to substitution this explanation was read as:

Explanation.(a) If th taxabl good dispatched outsidethe Stat *[*.*.*.], the an amount equa to on pe cent of th purchase price   of   the   correspondin taxable   goods,   in   so   far   as   the correspondin taxabl good ar covere by an entr in schedule B, shal be deductedfro th amount of set-of otherwise available in respect of th sai purchases

                    **[(b*.*.*.];

                 *Thes word wer deleted by Notification No.VAT-1507/C.R.17/Taxation-1.Dt 31sOctober 2007.  Earlie these word rea as â€˜are th good covere b an entr in Schedul B’

                **This clause (b) of Explanation was deleted by Notification No.  VAT-1507/C.R.17/Taxation-1. Dt. 31st Octobe2007. Earlie thi claus rea as,  â€˜If th good purchased ar covere by th entr 29 of Schedule C an th said good ar dispatched outside the Stat i th sam for i which   the wer purchased or a th cas may be without doin anything to the which   amounts o results i  manufacture, the th purchase pric for th purposes of thi sub-rule shal mea th actua purchase pric a it appears i th book o account and no th maximu retai pric printed o th package containing th sai goods;’

        7. These words were substituted for the words Provided that by by Notification  No.VAT1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1stJune 2012 w.e.f.1st May 2012.

       8   This proviso added by Notification No. VAT 1512/C.R. 12/Taxation-1 dated 16th February 2012.

8a These words were substituted for the words Provided further that by Notification No.VAT1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1stJune 2012 w.e.f.1st May 2012.

8b  This clause added by Notification No. VAT 1512/C.R. 12/Taxation-1 dated 16th February 2012.

      8c These words were substituted for the words two per cent. by the Notification No.VAT 1512/CR 43/Taxation-1 dated 31stMarch 2012 w.e.f.1st April 2012.

9.     Theswordwersubstituted bNotification No STR.1506/CR-38/Taxation-Dt 8th September 2006.  Earlier  these words  read  as,  â€˜the  corresponding amount of set- off to whic h is otherwise entitled shal be reduced an thset-of to be allowed shall accordingly be calculated by multiplying th sai amount of set-of b th fraction 16/25’

10. Thes figures,   letters   an wor wer substituted an shal be  deemed  t hav been substituted w.e.f.  8thSeptember 200 b Notification No VAT-1507/C.R.17/Taxation-1.Dt.31s October   2007 Earlie thes figures letters an word rea a â€˜21s June 2006’

11. This  explanation was  added with  effect  from  1st  April  2005  by  Notification No.  VAT-1508/ CR-18/  Taxation-1. Dt. 23rd Octobe 2008.

12.   This  sub-rule (6) was  substituted with  effect  from  8th  September  2006  by  Notification  No.

       VAT-1508/CR-18 Taxation-1. Dt. 23r Octobe 2008.  Earlier this sub-rule read as:

           *FOR  THE PERIOD  FROM  8TH  SEPTEMBER  2006

 

               (6 If ou of th gros receipts of a deale in an year receipts o account of sal ar les tha fift pe cent ofth tota receipts, the th dealer   shall   b entitled t clai set- of onl1[on   the purchases o plan and machinery if th deale ha treated th plant and machinery a capital asset or] on thos purchases effecte inthat  yea wher th corresponding good are sol within six months of the dat of purchase or ar consigned withinth sai period, no by way of sal t another State t oneself   o one’ agen o purchases of packingmaterials use for packin of suc good sol or consigned an i th cas o Hotels,   club purchases of capital asset and consumables pertaining t th Kitchen an services o foo and drinks (whetheralcoholic or not).

 

             Explanation. For th purposes of thi sub-rule, receipts means th receipts pertaining to al activitiesincluding business activities carried out  in  the  State  but  does  not  include the  amount representing th valu of the good consigned no by wa of sal to another State to onesel or one’ agent’]

                    1 The words [on   the purchases o plan an machinery if th deale ha treated th plant and machinery as capital asset or] inserted by notification No.VAT-1507/C.R.17/Taxation-1 dt. 31st October 2007

               Thisub-rule wa substituted b Notification No STR.1506/CR-38/Taxation-Dt 8th   September 2006 Earlier thi sub-rule rea a 

              FOR THE PERIOD  UP TO 7TH  SEPTEMBER  2006

         6)   If ou of th gros receipts of a dealer receipts on account of sal ar les tha fift pe cent of th total receipts, the th dealer shall  be  entitled  to claim  set-off  only  on  the  purchases corresponding to good sold, consigne no by way  of sal to another Stat to oneself or one’ agen or purchases o packing materials used for packing of suc good sol or consigned

 13  Thes word wer substituted an shal be deemed to be substitute wit effec fro 8th September 200 by Notification N VAT-1509/CR-16/Taxation- dt 18t Jun 2009 Earlie thes word rea as â€˜startin fro the en of th yea containing the’.

      14   Thi Explanation wa adde shal b adde an deemed to hav bee adde wit effect from  the  8th  September 2006  by  Notification No.  VAT-1509/CR-16/Taxation-1  dt.  18th  June 2009

        15   This sub-rule (7) deleted w.e.f. 1st May 2011 by Notification No. VAT-1511/CR-58/Taxation-1 dt. 29th April 2011.  Earlier this rule read as:

                    (7)             If th claimant deale is holding Liquo Vendo Licenc in For FLII appended to th Bombay Foreig Liquo Rules 195 or, in For CLIII o in For CL/FL/TOD/II appended to th Maharashtra CountryLiquo Rules 1973 an wher th actua sal pric is less tha th maximum retai pric (M.R.P. th set-off, drawback shal be granted t th extent   o su determined i accordance wit the formula give belo :

 

TABLE

 

                          SP / M.R.P. X SUM of Set-offdrawback, etc determined

                      SP  Actuaturnover of sales of goodcovereby entry 1 or 2 of Scheduled D

                         MRP = Totaturnover according to the Maximum RetaiPrice of the liquor sold:

 

               Provided tha in an case th drawback, set-off,  or, as th case may be a refund under thi sub-rule shall no excee th amount of tax payable b the claimant deale on sal of suc goods.

         *[Provided further that, nothing in thi sub-rule shal appl to th Indian Nava Canteen Servic an th CanteenStore Department]

          **[Explanation: Fo th purposes of thi sub-rule, th expression actual sal price  shal mea th aggregat ofsal pric an th tax charge separately, i any an i an other   cas th sal price  inclusive of tax.]

 

           *Thi provis wa adde wit effec fro 1s Apri 200 by Notificatio No.VAT-1508/CR- 69/Taxation-1. Dt. 23rd Octobe 2008. This proviso deleted w.e.f. 1st May 2011 by Notification

No.VAT-1511/CR-58/Taxation-1 dt. 29th April 2011

             **This  Explanation was  substituted by  Notification No.  VAT-1508/CR-69/ Taxation-1. Dt. 23rd October 2008 Earlier explanation read as:

                         [Explanation. For th purposes of thi sub-rule th expression th actua sal price  shal mea sale pric exclusive of th element of ta wher ta is charge separately an wher ta is no charged separately,th pric arrived at by applying sub-rule (1) of rul 57]

                              ThiExplanation waadded   bNotification No STR.1506/CR-38/Taxation-1 Dt 8th September 2006. This Explanation deleted w.e.f. 1st May 2011 by Notification

No.VAT-1511/CR-58/Taxation-1 dt. 29th April 2011

  16   Thi sub-rule wa inserted b Notificatio No STR.1506/CR-38/Taxation- Dt 8th September 2006

  17  Thes word wer substituted fro 1s Apri 200 by  Notification No VAT-1507/C.R.17/ Taxation-1 Dt 31st October   2007.  Earlier  thes word rea as â€˜4%  o the purchase price’

  18  Thi sub-rule wa substituted an shal b deemed to hav bee substituted w.e.f 31st Octobe 200 by  Notification No.VAT-1508/CR.18/Taxation-1. Dt. 31s Octobe 2008 This  rule  was  originally inserted by  Notification   No.  VAT-1507/C.R.17/Taxation-1.  Dt. 31s Octobe 2007 rul 9(7) an it rea as â€˜If th claimant deale i holding alicense for transmission or,  as  the  case  may  be,  for  distribution  of electricity under the  Electricity Act2003 the inrespect of an perio starting o or afte th 1s Apri 200 an endin on the  31st  March  2007,  an  amount equal to  four  per  cent.  of  the  purchase price  of the  goods purchased by hi fo us in th distribution or  transmission ofelectricity (including the good treate a capital assets)   an a amount equal   t thre pe cent o th saidpurchase pric i respect of an perio starting o o afte th 1s Apri 2007 shal be reduced fro th amountof set-of otherwis available in respect of th sai purchase of good including good treate as capital assets’

18a These words were substituted for the words sub-rule (1) by Notification No.VAT1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012.

      19  Thes sub-rules (9) an (10) wer adde fro 1s November 200 b Notification No VAT-1508/CR.18/Taxation-1. Dt.23rOctobe2008.

     20   These words were inserted by Notification No.VAT1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012.

      21  These words were deleted by Notification No. VAT-1512/C.R.61/Taxation-1 dated 1st June 2012 w.e.f.1st May 2012.   Prior to deletion these words were read as: and good use as fuel